日期：2016-7-13（原创文章,禁止转载）
远光软件(002063):进入延续高增长的黄金时期
国家电、南方电仍在深入部署集团化管控软件
远光软件的集团化财务管控软件已在国家电SG186项目中建立了良好的口碑,目前国正在准备推行SG ERP 等后续项目,预计其整体范围将不低于SG 186;南方电也通过“团体1本账”等项目部署集团化管控软件。两大电具有充足的财力和决心河北专治癫痫病医院,势必继续大力推行集团化管控,是公司实现爆发性增长的保证。
集团化管控成为大型央企的潮流,跨行业进展值得期待
随着国SG 186 项目获得阶段性成效,工信部、国资委认识到了集团化管控的重要意义,金融危机中频繁出现的跨国企业破产事件也使得主管部门更加重视控制大型央企的财务风险、运营风险。集团化管控行将成为大型央企的潮流,作为国内经验最丰富的相干软件企业,远光软件有望取得较大的跨行业定单。
发电行业获得突破,高速增长有望在2-3 年内出现
发电行业在历史上并不是公司业务的核心,但是去年以来,公司对中电投等发电企业加强了市场开辟,客户基础大大增强。随着5大发电团体内部整合的完成,我国发电行业信息化的潜力很大,远光软件针对发电企业的“财务管控+生产资料管理”的模式符合客户的实际需求,我们认为2-3 年内将迎来爆发性增长。
智能电技术标准将打开广阔的想象空间
与智能电相干的国家技术标准极可能于近期制定完成,智能电投资的高峰期极可能于2011 年开始。远光软件在智能电相干的设备管理、价值管理、信息搜集等领域都具有较强的技术实力,加上与国、南的良好关系,极可能在智能电投资热潮中获得较大的市场份额,这对公司的估值也有积极意义贵州怎样检查小孩癫痫。
保持“买入”评级,目标价位35.20 元
我们对公司2010-2012 年EPS 的预测分别为0.88 元,1癫痫病危害.17 元和1.60 元。鉴于公司未来三年的净利润增速到达40%,赋予其1 倍P/E/G,即40 倍2010 年P/E,将目标价位提高到35.20 元,保持“买入”评级。我们认为公司的定单增长有持续性,收入能见度高,战略规划清晰,并具有一定的题材,估值还有上升空间。
